12/12/17

The Fed's Lies Are Going to Cost Investors A Fortune in 2018



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The Fed's Lies Are Going to Cost Investors A Fortune in 2018
// Zero Hedge

The Fed claims we're not in a bubble.

This, like the Fed's claims inflation is too low, is hogwash.

As I outline in my bestselling book The Everything Bubble: The Endgame For Central Bank Policy, the reality is that the Fed's entire monetary focus is on papering over declining living standards in the US.

Since 1971, real incomes are down. This fact stares us in the face: before that time, one parent worked and most families got by, today both parents work and rely on debt to get by. Indeed, the fact is that most Americans are worse off than they were 10 years ago, 20 years ago, even 40 years ago.

The Fed tries to mask this by making debt as cheap as possible, and then "inflating the debt away" by debasing the US Dollar.

That, in a nutshell, is the Fed's entire game.

Asset bubbles are a natural consequence of this, as the Fed is forced to maintain "loose money" policies ad infinitum (the alternative is to risk triggering a sovereign debt crisis/ debt deflationary spiral).

This latest bubble is perhaps the most egregious.

Talking heads like to talk about Price to Earnings (P/E) ratios, but earnings can be easily faked to make this multiple unrealistically low. Sales are much harder to fake: either the money comes in the door or it doesn't.

With that in mind, consider that based on P/S, the market is right where it was at the peak of the 1999 Tech Bubble: arguably the most insane stock bubble of the last 100 years.

H/T Bill King

The big difference between this bubble and ...

Bond Sell Off Continues PLUS Updates: Stocks, Gold, Silver, Bitcoin. By Gregory Mannarino



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Sweden: More Signs The World’s Biggest Housing Bubble Is Cracking



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Sweden: More Signs The World's Biggest Housing Bubble Is Cracking
// Silver For The People

zerohedge.com / by Tyler Durden / Dec 12, 2017 4:15 AM

We like to highlight that although Sweden's property bubble is not the longest running (that accolade goes to Australia at 55 years), it is probably the world's biggest, even though it gets relatively little coverage in the mainstream financial media.

A month ago, we noted that SEB's housing price indicator suffered its second biggest ever drop, falling by 39 points, only lagging a steeper fall from ten years earlier. This month the indicator, which shows the balance between households forecasting rising or falling prices, fell into negative territory, dropping to -5 from +11 in November. Households expecting prices to rise has almost halved from 66% In October, to 43% in November and 36% this month. The percentage of households expecting prices to fall has risen from 16% in October, to 32% in November and 41% this month.

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Chinese Banks Push Back On Shadow Banking Regulations – Expose “Catch-22” For Financial System



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Chinese Banks Push Back On Shadow Banking Regulations – Expose "Catch-22" For Financial System
// Silver For The People

zerohedge.com / by Tyler Durden / Dec 11, 2017 

In November, we discussed how the post-Party Congress measures to deleverage and crackdown on the worst abuses in China's credit bubble took an important step forward with the announcement of a new era of regulation for China's $15 trillion shadow banking and asset management industry. See "A New Era In Chinese Regulation Means Turmoil For $15 Trillion In China's Shadows". In particular, the authorities turned their sights on wealth management products (WMPs).

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On the way out are "guaranteed returns" and "capital pools" which had turned the $4 trillion sector into a leveraged Ponzi scheme. We joked that in a "radical and shocking" departure from the norm, financial institutions would have to offer yields based on the risk and returns of the underlying assets. Paying out guaranteed returns with new funds from depositors would no longer be allowed.

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L’alternativa al crollo del sistema finanziario transatlantico



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L'alternativa al crollo del sistema finanziario transatlantico
// MoviSol

La politica cinese della Nuova Via della Seta e l'aumento della cooperazione Sud-Sud sui progetti economici stanno sempre più definendo gli allineamenti strategici mondiali. L'ultimo sviluppo viene dal Giappone, dove il Premier Shinzo Abe ha annunciato la scorsa settimana che il suo Paese desidera partecipare alla Iniziativa Belt and Road.

A un ricevimento di imprenditori sino-giapponesi, Abe ha affermato che "soddisfare la robusta domanda di ..

Volatilità in arrivo



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Volatilità in arrivo
// Trend Online

Questa mattina ha inizio una due giorni di fuoco per i mercati finanziari.

Questa mattina ha inizio una due giorni di fuoco per i mercati finanziari in quanto in poco più di 48 ore è prevista la pubblicazione di: inflazione (CPI) in UK, inflazione in USA, tassi di interesse USA, tassi di interesse in Svizzera, tassi di interesse in UK e tassi di interesse nella zona Euro. Si inizierà già questa mattina alle 10:30 quando l'Office for National Statistics pubblicherà gli ultimi dati relativi all'inflazione nel Regno Unito. In tal senso l'attesa del ....

CRIPTOVALUTE : Quanta disinformazione !



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CRIPTOVALUTE : Quanta disinformazione !
// IntermarketAndMore

La disinformazione e la confusione che regna nell'opinione pubblica attorno a Bitcoin e le criptovalute è davvero enorme. Me ne rendo conto sia leggendo articoli che vengono pubblicati nei maggiori quotidiani che dalle domande che mi vengono poste da più … Continua a leggere
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Three Bubbles/Strikes and You’re Out



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Three Bubbles/Strikes and You're Out
// Silver For The People

charleshughsmith.blogspot.com / CHARLES HUGH SMITH / MONDAY, DECEMBER 11, 2017

Those betting on a fourth bubble of even greater extremes will find their time at bat has come to an end.
The conventional investment wisdom holds that central banks will never let markets decline. This is an interesting belief, given that two previous asset bubbles based on central bank "easy money" both imploded, impoverishing believers in central bank omnipotence.
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So perhaps we can say that the conventional investment wisdom holds that any asset bubble that bursts will quickly be reflated into an even more extreme asset bubble. That's certainly been the history of the past 17 years.

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Iniziativa di Usa, Ue e Giappone per porre limiti all’espansione economica cinese



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Iniziativa di Usa, Ue e Giappone per porre limiti all'espansione economica cinese
// www.asianews.it

Alla riunione del WTO in corso a Buenos Aires, Stati Uniti, l'Unione europea e il Giappone starebbero per annunciare una dichiarazione comune contro misure quali sussidi, trasferimento forzato di tecnologia, violazione dei diritti di proprietà intellettuale e pratiche commerciali sleali da parte delle imprese statali cinesi.


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Fed e BCE, previsioni 2018: cosa aspettarsi dalle banche centrali globali?



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Fed e BCE, previsioni 2018: cosa aspettarsi dalle banche centrali globali?
// Money.it

Nella settimana delle banche centrali, le previsioni 2018 su Fed, BCE e sulle altre grandi istituzioni globali iniziano a fare capolino sul mercato.

Un recente sondaggio di Bloomberg, condotto dal 1° al 6 dicembre su quarantotto economisti, ha rivelato delle opinioni piuttosto unanimi.

La maggior parte degli intervistati, infatti, ha formulato inequivocabili ....

La fuga dei giovani dall’ospizio Italia



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La fuga dei giovani dall'ospizio Italia
// The Walking Debt

Non riesco a dar torto a quei 38 mila giovani adulti, il 28,5% dei quali laureati, che nel 2016 hanno abbandonato l'Italia secondo quanto ci racconta Istat. Questo dato, che fa riferimento alla classe d'età dei 25-39enni, è solo la punta di un iceberg sul quale la nostra già periclitante demografia rischia di andare a sbattere, affrettando quella trasformazione dell'Italia in un gigantesco ospizio a cielo aperto, visto che sempre nel 2016 i dati Istat ci dicono che sono nati circa 12 mila bambini in meno.

Non riesco a dar loro torto per la semplice ragione che molto probabilmente là fuori troveranno quello che qui non c'è, malgrado se parli tantissimo. Un lavoro decente, quindi, ma soprattutto le grandi assenti nel nostro paese: le opportunità. Noto peraltro che questo pensiero sembra essere sempre più diffuso visto che Istat nota con un certo sconcerto che il saldo demografico dei residenti, ossia la differenza fra gli italiani che rientrano dall'estero e quelli che si cancellano dall'anagrafe per andare all'estero, è in costante peggioramento da dieci anni, passando da praticamente zero a  80 mila.

Per essere ancora più precisi, "sono 81 mila gli emigrati italiani con più di 24 anni nel corso del 2016, l'11% in più rispetto all'anno precedente. Di questi, quasi 25mila posseggono la ...

I mercati sono davvero calmi come sembrano?



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I mercati sono davvero calmi come sembrano?
// Francesco Simoncelli's Freedonia





di Thorsten Polleit


Gli indicatori che misurano lo "stress" dei mercati finanziari hanno raggiunto i loro livelli storici più bassi. Ad esempio, la volatilità del mercato azionario non è mai stata così bassa dall'inizio degli anni '90. Gli spread del credito si sono ridotti e i prezzi dei credit default swap sono scesi ai livelli pre-crisi. Di fatto, gli investitori non sono più infestati da preoccupazioni sulla stabilità del sistema finanziario, potenziali inadempienze e sorprese sfavorevoli nei ....

ITALIA: i NUOVI POVERI sono decollati. Ma tanto siamo fuori dalla crisi, no?



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ITALIA: i NUOVI POVERI sono decollati. Ma tanto siamo fuori dalla crisi, no?
// IntermarketAndMore

Sono tutti capaci ad ammaliare le folle con discorsoni, grandi promesse e parolone che poi puntualmente non vengono mantenute. Alla fine quello che conta è lo "stato di salute" dell'economia italiana e degli italiani. Beh, festeggiamo per gli eccellenti risultati … Continua a leggere
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Il 2018 per oro, petrolio, azionario e Bitcoin secondo De Casa, ActivTrades (WEBINAR)



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Il 2018 per oro, petrolio, azionario e Bitcoin secondo De Casa, ActivTrades (WEBINAR)
// Money.it

In arrivo un nuovo webinar di ActivTrades, a conclusione di una lunga stagione formativa, con uno sguardo approfondito sulle aspettative per i mercati nel prossimo anno.

L'evento di formazione online gratuito dal titolo "Scenario macro 2018: corsa all'oro giallo o all'oro nero?" sarà tenuto dal capo-analista del broker con sede nella City, Carlo Alberto De Casa, giovedì 14 dicembre alle ore 18:00.

A De Casa il compito di definire le prospettive sull'oro e sul petrolio nell'anno che sta per arrivare, cercando di rispondere ad alcune tra le domande più diffuse tra i trader:

  • il prezzo del petrolio dall'inizio del 2016 ad oggi sono più che raddoppiate. Quanto durerà questa fase rialzista?
  • l'oro tornerà ad essere un bene rifugio agli occhi degli investitori, preferito rispetto al petrolio?

Il metallo prezioso nelle ...

I Bitcoin e la corsa al nuovo oro del Klondike

I Bitcoin e la corsa al nuovo oro del KlondikeLa scommessa non appare più così asimmetrica e conveniente comehttps://www.finanzaelambrusco.it/articoli/articoli/finanza/i-bitcoin-e-la-corsa-al-nuovo-oro-del-klondike/

How Fed Rate Hikes Impact US Debt Slaves



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How Fed Rate Hikes Impact US Debt Slaves
// Silver For The People

wolfstreet.com / by Wolf Richter / 

But savers are still getting shafted.

Outstanding "revolving credit" owed by consumers – such as bank-issued and private-label credit cards – jumped 6.1% year-over-year to $977 billion in the third quarter, according to the Fed's Board of Governors. When the holiday shopping season is over, it will exceed $1 trillion. At the same time, the Fed has set out to make this type of debt a lot more expensive.

The Fed's four hikes of its target range for the federal funds rate in this cycle cost consumers with credit card balances an additional $6 billion in interest in 2017, according to WalletHub. The Fed's widely expected quarter-percentage-point hike on December 13 will cost consumers with credit card balances an additional $1.5 billion in 2018. This would bring the incremental costs of five rates hikes so far to $7.5 billion next year.

Short-term yields have shot up since the rate-hike cycle started. For example, the three-month US Treasury yield rose from near 0% in October 2015 to 1.33% today. Credit card rates move with short-term rates.

Mortgage rates move in near-parallel with the 10-year Treasury yield, which, at 2.39%, has declined from about 2.6% a year ago. Hence, 30-year fixed-rate mortgages are still quoted with rates below 4%, and for now, homebuyers have been spared the impact of the rate hikes.

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SPY FINANZA/ I guai che la Bce cerca di nascondere



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SPY FINANZA/ I guai che la Bce cerca di nascondere
// Il Sussidiario.net :: Economia e Finanza

Mentre la Banca centrale europea insiste sull'addendum relativo agli Npl, la vicenda di Steinhoff crea più di un problema per l'Eurotower. MAURO BOTTARELLI

(Pubblicato il Tue, 12 Dec 2017 06:05:00 GMT)

SPY FINANZA/ Le notizie che contano più degli "allarmi" di Joe Biden, di M. Bottarelli
FINANZA E POLITICA/ Le "toppate" del piano Juncker sull'Eurozona, di G. Pennisi
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